تصميم المنتج

يمكّن المعيار عددًا من المنتجات الراسخة ليتم هيكلتها بطريقة متوافقة مع الشريعة الإسلامية، ولتلبي الاحتياجات المالية لكل من مستثمري المؤسسات والبيع بالتجزئة. لقد قمنا بتطوير سلسلة من الكتيبات التمهيدية التي تقدم هذه المنتجات واعتباراتها مع الشريعة.

المبادئ الخمسة الأكثر أهمية للمعيار 

يحدّد المعيار الشروط الواجب توافرها عند الاستثمار في الذهب أو التعامل به، مما يزيل أي مخاوف بشأن عدم التوافق مع الشريعة الإسلامية بالنسبة لمسلمي العالم البالغ عددهم 1.6 مليار نسمة.

Principle 1

يجب أن يتم تداول الذهب على أساس فوري (يداً بيد).
هذا يعني أنه لا يجوز إبرام العقود الآجلة أو المستقبلية التقليدية. 

Principle 2

يمكن أن يكون قبض الذهب حقيقياً أو حُكمياً.
هذا مهم للغاية لأنه يسمح بهيكلة منتجات الذهب.

Principle 3

في حالة القبض الحُكمي، يجب تعيين الذهب بالكامل.
لا يُسمح بالذهب غير المُعيّن. لا يُسمح بمنتجات الذهب الورقية.

Principle 4

يمكن أن يتم التعيين إما من خلال التسوية في يوم إنشاء التعاقد أو عن طريق استلام شهادة/ رسالة بريد إلكتروني تُمثّل ملكية السبيكة.
هذا لأنه في التمويل الإسلامي يجب أن تمتلك الشيء قبل أن يُسمح لك ببيعه.

Principle 5

يجوز تملُّك الذهب على الشيوع، بحيث يتملك كل شريك حصة شائعة في كمية كلية معينة تتوافر فيها.
هذا مهم لأغراض الهيكلة، مثل بعض صناديق المؤشرات المتداولة الداعمة للذهب ذي الملكية الفعلية.

منتجات الذهب المتوافقة مع الشريعة الإسلامية

يتيح المعيار هيكلة العديد من منتجات الذهب الاستثمارية بطريقة تتوافق مع الشريعة الإسلامية. يجب أن تكون جميع المنتجات مدعومة بالقبض الحقيقي ومعيّنة بالكامل. تشمل بعض المنتجات الأكثر شعبية ما يلي:

سوق التجزئة - حيازات صغيرة

Gold Investment Accounts

حسابات الاستثمار في الذهب
مشتريات مخصّصة من الذهب، غالباً ما تتم عبر الإنترنت عن طريق مؤسسة مالية مصرفية أو غير مصرفية. يتم تعيين الذهب بالكامل وتخزينه بشكل احترافي نيابة عن المالك. يمكن أن يقبض المالك الذهب قبضاً حقيقياً إذا رغب في ذلك.

Gold saving plans

برامج الذهب الادخارية
شبيهة بحسابات الاستثمار ولكن يشتري فيها المستهلك الذهب بانتظام.

Gold certificate programmes

برامج شهادات الذهب
مشتريات مخصّصة أو منتظمة للذهب، مثبتة بإصدار شهادة.

سوق الاستثمار - حيازات كبيرة

Physical gold ETFs

صناديق المؤشرات المتداولة الداعمة للذهب ذي الملكية الفعلية
صناديق ذهب مدعومة بالكامل متداولة في البورصة ويستخدمها المستثمرون من الأفراد والمؤسسات.

Gold spot contracts

عقود الذهب الفورية
غالبًا ما تُستخدم العقود المتداولة في البورصة من قِبل المستخدمين النهائيين للذهب مثل المُصنعين وتجار المجوهرات، أو المستثمرين الذين يسعون إلى قبض حقيقي سريع لكمية كبيرة من الذهب.

Gold backed Sukuk

الصكوك المدعومة بالذهب
غالبًا ما تعتمد على هيكل الإجارة.

بالإضافة إلى ذلك، هناك العديد من المعاملات والاستخدامات الأخرى للذهب التي يغطيها المعيار، بما في ذلك الذهب كرأس مال (السَلَم)، وتأجير الذهب (الإجارة)، والذهب كضمان (الرهن)، وودائع التأمين (هامش جدية) والوعود الأحادية (الوعد).